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許多選擇權的交易策略都告訴我們，勒式買方(delta中性或趨近於中性)的交易策略是短線上看大漲或大跌(一般以一天150點為界)，然而實際真的是如此嗎？
我們舉以下兩例做說明：
1.2008年3/21總大選前一天，台指期貨收盤的位置在8613(大約是8600當作價平附近)，總統大選後如無意外應該會大漲大跌，此時可同時買進9400call101點與7800put156點總共257點(因為期初所以可以買到價外8檔而中性的位置不可看權利金的高低，大約履約價位位置距離相當就接近中性)果不其然大選後第一個交易日收盤期貨大漲266點來到8879，而當天9400call收盤只漲2點來到103，而7800的put卻大跌115點來到41點，權利金的總和為144點，總共的損失大約44%。
2.2011年，12/23日期貨指數收盤為7107，假設過2天，我們知道期貨的漲跌在20點以內，一般應該是賣出勒式，delta中性的做法。因此我們假設賣出6500put34點與7700call19.5點，經過2個交易日(12/27)後期貨只小跌19點來到7088點，而6500put當日收盤40點，7700call則為26點，不計交易成本，這樣的勒賣一組約損失6%左右，但如是勒買獲利卻可達約23%。
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